- 13 ноября 2018, вторник
- Москва, Московская Биржа, Большой Кисловский пер., 13, ауд. 0314
Круглый стол: Развитие рынка структурных облигаций в России
Извините, регистрация закрыта. Подробности Вы можете узнать у организаторов события: marina.fedorova@lecap.ru
В рамках круглого стола СРО НФА и LECAP рассмотрим итоги первого месяца функционирования рынка структурных облигаций в России после вступления в силу 16 октября 2018 года нового ФЗ. Поговорим об особенностях структурирования выпуска структурных облигаций для различных эмитентов и типов базовых активов и возможностях структурных облигаций для проектного финансирования. Поделимся практическим опытом подготовки документации по первым выпускам структурных облигаций без защиты капитала. СРО НФА представит свое видение роли СРО для данного вида продуктов и возможностей стандартизации оценки и механизмов предложения структурных облигаций инвесторам.
Спикеры:
- Елена Дзигоева, Заместитель директора Департамента банковского регулирования, Банк России
- Валерий Красинский, Начальник Управления регулирования, Департамент коллективных инвестиций, Банк России
- Ирина Осиюк, Начальник Управления эмиссионных ценных бумаг Департамента корпоративных отношений, Банк России
- Михаил Малиновский, партнер, LECAP
- Олег Игнатьев, юрист, LECAP
- Василий Заблоцкий, Президент, СРО НФА
Программа:
12:30 – 13:00 Регистрация участников, приветственный кофе
13:00 – 14:00 Особенности структурирования выпуска структурных облигаций в России
- Обзор регулирования структурных облигаций в России и за рубежом
- Структурные облигации: характеристика, базовые активы, торгуемые и неторгуемые инструменты, зашитые в бумагу
- Типичные сделки на международном рынке структурных облигаций: CLN/FTD, Autocallable Notes
- Требования к листингу на бирже
- Особенности процесса рейтингования структурных облигаций
- Требования к раскрытию информации при продаже структурных облигаций
- Перспективы предложения структурных облигаций в России физическим лицам: обеспечение гарантии возврата и другие инициативы участников рынка
- Перспективы стандартизации механизмов предложения структурных продуктов и раскрытия информации о нем на уровне СРО, участие СРО в реализации восполнительных процедур на рынке структурных продуктов
14:00 – 15:00 Структурные облигации в проектном финансировании: области применения и примеры сделок
- Структурные облигации для финансирования сферы ГЧП
- Преимущества и особенности инструмента для проектного финансирования
- Перспективы расширения инвесторов в структурные облигации: институциональные инвесторы
- Специфика судебных рисков
- Case-study LECAP
15:00 – 15:30 Закрытие круглого стола